我国私募证券投资基金-证券投资类私募基金管理人的具体工作有哪些?

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所属分类:投资理财

证券投资类私募基金管理人的具体工作有哪些?

从事证券投资的私募基金的管理人必须要满足的条件:

基金管理人的主要业务是发起设立和管理基金。为了保证投资人的利益,必须对基金管理人的资格做出严格要求。我国基金法规定,设立基金,必须满足一下资质,并须经政府证券监管机构批准:

(1)有符合本法和《中国人民共和国公司法》规定的章程;

(2)注册资本不低于一亿人民币,且必须为实缴货币资本;

(3)主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉,最近三年没有违法记录,注册资本不低于三亿人民币

(4)取得基金从业资格的人员达到法定程度;

(5)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施;

(6)有完善的内部稽核控制度和风险控制制度;

(7)法律、行政法规规定的和经国务院批准国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

满足上面的条件之后,你就能去运转一家基金了。

在这里需要说明一下,私募基金不一定就是投资证券的,还有的是投资股权的。以前这种基金不多见,随着我国创业、创新时代的来临,私募股权基金也逐渐多了起来。政府为了鼓励创业、创新,是鼓励支持这类基金的发展的。比如说在投融资平台天使客募集资金的辰海资本就属于这一类基金。

从事证券投资的基金也可以叫做私募证券投资基金,这样就比较容易区分了。主要是投资于证券市场,比如说股权、债券、期权、期货、股指期权、股指期货、指数、认股权证、外汇等等。证券投资,散户有很多的局限性,随着人们投资认识能力的提高,更愿意将钱交给专门从事证券投资的基金来打理。

对于一个优秀的基金管理人来说,专业是基础,另外就是个人性格。

专业性是每一个基金管理人必须具备的,如果不具备专业性,谁还愿意把钱交给你。所以,一个优秀的基金管理员必然会有很丰富的交易经验。

专业性不是靠嘴说出来的,而是需要有丰富的理论知识,像那些知名的基金管理人哪一个不是具有很强的学历背景的。另外,理性投资在很大程度靠的是数字,通过数据分析模型、统计数据还有一系列的分析方法。比如说回归分析等等。通过一系列的分析来判断市场走向,从而通过不同种类金融工具的买卖来分散风险。

在一个就是性格。证券投资者每天承担着巨大的压力,在这种压力下是否能果敢出击也是非常重要的。

中国私募证券投资基金和美国对冲基金的差别是什么?

1 组织形式不一样,国内以前都是通过金融通道来发行产品,国外一般都是有固定的结构,基金管理人,托管行,托管人,行政服务商,会计师事务所,法律事务所等,就是完整的契约型基金模式,不过国内的私募基金注册备案制之后,慢慢的也会像这种模式发展

2 投资品种的差异,国内的投资品种还比较单一,做空机制不完善,没有充足的做空品种,没有期权,场内和场外市场链接不健全等

3 投资策略的差别,这个主要根据投资品种的限制所决定的

4 投资范围的差别,因为人民币还不能自由流通,国内的私募基金想要进行全球的品种投资,在资金出海和投资范围上受到一定的限制

中国私募证券投资基金和美国对冲基金的差别是什么?

本质差别:其实没有。不论是中国私募证券投资基金(以下简称为中国私募,不包括PE等股权私募基金)还是美国对冲基金,本质都是投资获利,给投资人创造价值,并同时收取管理费及业绩提成。

其他细节的差异,可以分开说:

1,组成形式。中国私募基本以契约型私募基金为架构,美国对冲基金很多是公司型。

2,投资标的。中国私募的投资标的大多数只是局限于国内二级市场,比如沪深两市的股票、国内的债券、三大期货交易所的商品期货和中金所的金融衍生品等。而美国对冲基金就不一样了,他们的投资标的要多很多,一般会涉及各个主要金融市场的标的,并通过跨国境的交易实现真正的宏观对冲等著名策略。我国受限于投资标的,难以做空,以及相关金融管制,国内私募其实是没有真正能做宏观对冲策略的。如果看到这种策略描述,建议您谨慎。

3,投资策略。中国私募的投资策略在大体框架上与美国对冲基金的相似,比如alpha策略、商品期货的趋势型策略。基本原理与逻辑没有太大差别。还有比如境内外套利策略,由于人民币跨境管制,只能有非常少的私募有资源能通过QDII执行该策略。很是稀缺。

4,业绩展示标准。中国私募起步比美国对冲基金晚,所以在业绩展示的具体细节和形式上,尚没有权威的标准。美国对冲基金会采纳GIPS等标准进行业绩展示,相关规定非常细节,如有兴趣可以去看看。

还有其他一些差异,在此不做赘述。随着我国居民资产配置需求的不断上升,中国私募基金势必会迎来更加蓬勃的发展,成为我国资产管理行业的重要支柱。对于能亲身经历这样行业变革的时代,我们倍感荣幸。